Artigos apresentados no Quarto Encontro Brasileiro de Finanças

1. Econometria e Métodos Numéricos

• A Dinâmica Do Contágio Entre Brasil E Argentina, Italo Trevellin Lombardi, Ana Beatriz Galvão e Márcio Poletti Laurini e Pedro L. Valls Pereira.

• A Preferences-Free Approach To The Identification Of The Stochastic Discount Factor, João Victor Issler, Fabio Araújo e Marcelo Fernandes.

• Análise Das Preferências Dos Investidores: Uma Análise De Dados Em Painéis, Mario Augusto Gouvêa de Almeida.

• Are There Long-Range Dependence In Financial Time Series?, Luiz Renato Lima e Zhijie Xiao.

• Assessing The Significance Of Factors Effects In Output Oriented DEA Measures Of Efficiency: An Application To Brazilian Banks, Geraldo da Silva e Souza, Roberta Blass Staub e Benjamin Miranda Tabak.

• Asymmetrics Extreme Interdependence In Emerging Equity Markets, Beatriz Vaz de Melo Mendes.

• Capm Usando Uma Carteira Sintética Do Pib Brasileiro, Eurilton Araújo, José Fajardo Barbachan e Leonardo C. di Tavani.

• Desenvolvimento Financeiro E Crescimento Econômico No Brasil - Uma Avaliação Econométrica, Túlio E. Marques Jr. e Sabino da Silva Porto Júnior.

• Estimação De Curva De Juros A Vista: Microestrutura Dos Contratos E Restrição Do Formato Da Curva A Termo, André d'Almeida Monteiro.

• Expected Returns And Liquidity Risk: Does Labor Income Matter?, Pedro A C Saffi.

• Finance And The Business Cycle: A Kalman Filter Approach With Markov Switching, Ryan A Compton e José Ricardo da Costa e Silva.

• Non-Linear Ponder Autoregressive (Npar) Neural Network (Nn) Model Applied To Brazilian Exchange Rates,Antonio A. C. de Freitas, José Roberto Securato e Márcio L. de A. Neto.

• Risco De Crédito: Desenvolvimento De Modelo Econométrico Para Mensurar A Probabilidade De Inadimplência Em Instituições Financeiras - Um Estudo De Caso., João Bosco Segreti e Marco Antônio Ferreira Lima.

• Term Structure Dynamics And The Macroeconomy, Cristian Huse.

2. Finanças Corporativas

• A Análise de Investimentos em Parcerias Público-Privadas e a Teoria de Opções Reais, Fabini Hoelz Bargas Alvarez.

• A Estrutura De Propriedade, Os Benefícios Privados E O Prêmio De Controle No Brasil,Luiz Fernando Correia de Araújo Filho e Charles Ulises De Montreuil Carmona.

• A Influência da Volatilidade na Avaliação das OpçõesReais: O Caso dos Investimentos em Telecomunicações e Petróleo no Brasil", Carlos de Góes Mascarenhas Filho.

• A Reação do Mercado de Capitais Brasileiro à Divulgação das Informações Contábeis Parte I: O Efeito Incondicional e Segundo o Resultado do Exercício,João Batista Nast de Lima e Paulo Renato Soares Terra.

• Colocação de ADR 3 no Exterior , Participação Governamental, Diversificação Internacional e Mercados Emergentes: o Caso Aracruz Celulose,Eolo Marques Pagnani e João Francisco de Aguiar.

• Corporate Governance Index, Firm Valuation na Performance in Brazil,André L. Carvalhal-da-Silva e Ricardo P. C. Leal.

• Debt and Taxes: Evidence from bank financed small and medium sized firms,Cesario Mateus e Jan Bartholdy.

• Determinação Do Custo De Capital Próprio Para Avaliação De Projetos De Empresas Brasileiras No Exterior,Priscila Tavares Camacho e Celso Funcia Lemme.

• Determinantes da Concentração do Direito de Controle nas Companhias Abertas Brasileiras,Alexandre Di Miceli da Silveira, Lucas Ayres B. de C. Barros e Héber Pessoa da Silveira.

• Determinantes do Nível de Governança Corporativa das Companhias Abertas Brasileiras,Alexandre Di Miceli da Silveira, Lucas Ayres B. de C. Barros e Rubens Fame.

• Determinants and consequences of the unification of dual-class shares,Anete Pajuste.

• Determinants Of Corporate Debt Maturity In Latin America,Paulo Renato Soares Terra.

• Diferenças Nos Valores De Ações Preferenciais E Ordinárias Com O Aumento Do Nível De Proteção Aos Minoritários, Karina Talamini Costa Soares e Rodrigo Oliveira Soares.

• Dividendos Interessam? Uma Constatação Empírica Recentesobre a Relevância da Política de Dividendos na Bolsa de Valores de S?o Paulo(1996 a 2002)., Adilson Luiz Gomes Firmino, Alex Gama Queiroz dos Santos e Alberto Shigueru Matsumoto.

• Estrutura De Capital E Janelas De Oportunidade: Testes No Mercado Brasileiro,Leonardo Fernando Cruz Basso, Eduardo Alexandre Mendes e Eduardo Kazuo Kayo.

• Financial Accounting in Brazil: an Empirical Examination,Alexsandro Broedel Lopes.

• Financiamento de Projetos de Infra-Estrutura pelos Fundos de Pensão: desenhando um instrumento de baixo risco de crédito e ALM eficiente,André Gustavo Morandi da Silva, Eliane Aleixo Lustosa, Estevão Kopschitz Xavier Bastos e Luis Cláudio Sydney Gasparini.

• Gestão Financeira e Gestão de Valor em grandes empresas brasileiras é Uma investigação empírica., Virgínia Izabel de Oliveira, José Antônio Sousa Neto e Haroldo Vale Mota

• Impacto Da Desvalorização Cambial Sobre Os Investimentos Das Firmas Endividadas Em Dolar,Lourenço Senne Paz.

• Influência Da Concentração De Propriedade E Controle No Valor Das Empresas No Brasil,Rodrigo Takashi Okimura, Alexandre Di Miceli da Silveira e Keyler Carvalho Rocha.

• Influência de Fatores Macroeconômicos nas Emissões Primárias do Mercado Brasileiro,Alexandre Kazuma Matsuo e William Eid Junior.

• Liquidez: Um Estudo Empírico de Empresas Brasileiras de Capital Aberto,Ivan Ricardo de Andrade Maximo, Roberto Marcos da Silva Montezano, Haroldo Guimarães Brasil e Maria Augusta Soares Machado.

• Mecanismo de Transmissão da Política Monetária sobre os Pre?os dos Ativos no Brasil,Danilo Araújo Renné Lima e Paulo de Melo Jorge Neto.

• O Comportamento dos Preços das Ações nos Dias Ex-dividendos e Ex-juros sobre Capital Próprio na Bolsa de Valores de São Paulo,Alex Gama Queiroz dos Santos, Adilson Luiz Gomes Firmino, Adriano Leal Bruni e Alberto Shigueru Matsumoto.

• O Efeito Da Variação Do Fluxo De Caixa Nos Investimentos Corporativos No Brasil,Ruth Renata Hamburger.

• O Impacto da Entrada dos Bancos Estrangeiros no Desempenho dos Bancos Privados Nacionais - O Caso Brasileiro, Flávio Bitter e Marcelo Cabus Klotzle.

• O Impacto da Política de Transparência sobre o Valor das Empresas Brasileiras,Fábio Gallo Garcia, Lívia Gabriela Sato e César Nazareno Caselani.

• Opções Reais em um Contexto de Interação Estratégica,Andrea M A F Minardi e Sérgio Giovanetti Lazzarini.

• Open Market Stock Repurchases At São Paulo Stock Exchange - Bovespa,Jairo Laser Procianoy e Luís Fernando Moreira.

• Project Risk Choices under Guaranteed Debt Financing,Van Son Lai e Paul Angoua e Issouf Soumaré.

• Relação Entre Transparência e o Valor de Mercado das Empresas Brasileiras de Capital Aberto,Graziela Fortunato e Arilton Teixeira e André Aquino.

• The Determinants Of Corporate Cash Holdings: A Comparison Between Brazilian And US Firms,Senichiro Koshio e Joanalia Neide de Sales Cia.

• Uma Análise da Correlação entre o EVA e o MVA no Contexto das Empresas Brasileiras de Capital Aberto,José Odílio dos Santos e Roberto Watanabe.

• Uncovering Heterogeneity In Managerial Pay ? Firm Size And Managerial Pay - FirmPerformance Relationships Using Quantile Regression,Kevin F.Hallock, Regina Madalozzo e Clayton Reck.

3. Gerência de Riscos e Derivativos

• Adequação Das Medidas De Valor Em Risco Na Formulação Da Exigência De Capital Para Estratégias De Opções No Mercado Brasileiro, Gustavo Silva Araújo, Claudio Henrique da Silveira Barbedo e Eduardo Facó Lemgruber.

• Affine Processes, Arbitrage-Free Term Structures Of Legendre Polynomials, And Option Pricing, Caio Ibsen Rodrigues de Almeida.

• Análise De Risco De Projetos De Desenvolvimento De Produção Marítima De Petróleo, Bruno Nogueira Silva e Leonardo Lima Gomes.

• Apreçamento De Derivativos Bidimensionais, Hugo Daniel de Oliveira Azevedo e José Santiago Fajardo Barbachan.

• Apreçamento E Hedge De Opções Sobre Taxa De Juro No Brasil: Uma Comparação Entre Os Modelos De Black, Vasicek E Black-Derman-Toy, Maria Carlota Morandim Senger e Rogerio Rosenfeld.

• Apreçando Derivativos De Crédito No Brasil, Jorge Constantin Kapotas, Pedro Paulo Schirmer e Marcelo Magalhães Taddeo.

• Assessing Foreign Exchange Risk In Brazilian Markets Through Drawdowns., Vinicius Ratton Brandi e Beatriz Vaz de Melo Mendes.

• Calibração Do Modelo De Heston Para O Mercado BrasileiroDe Opções De Câmbio (Fx), Marcelo Nóbrega da Costa e Joe Akira Yoshino.

• Dry Markets And Superreplication Bounds Of American Derivatives, João Amaro de Matos e Ana Lacerda.

• Gestão De Risco De Portfólios De Ativos E Derivativos De Renda Fixa, Mariela Fernandez, Jorge Constantin Kapotas e Pedro Paulo Schirmer.

• Goodness-Of-Fit Test Focuses on Conditional Value At Risk: Na Empirical Analysis Of Exchange Rates, José Santiago Fajardo Barbachan, Aquiles Rocha de Farias e José Renato Haas Ornelas.

• Incorporação Da Volatilidade Ao Modelo De Var Histórico Para Ativos Não-Lineares, Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araújo e Eduardo Facó Lemgruber.

• Maximum Drawdown: Models And Applications, Ricardo Pereira Câmara Leal e Beatriz Vaz de Melo Mendes.

• Prevendo O Exercício De Opções De Compra No MercadoBrasileiro - Os Modelos M-Score E M-Score 22, Orlando Mansur Pereira e Gustavo Silva Araújo.

• Pricing And Hedging Brazilian Currency Options, João Amaro de Matos, Jorge Constantin Kapotas e Pedro Paulo Schirmer.

• Risco De Câmbio No Mercado Interbancário Brasileiro: Um Estudo Comparativo Entre Modelos De Predição De Volatilidade, Clayton Peixoto Goulart, Hudson Fernandes Amaral, Luiz Alberto Bertucci e Aureliano Angel Bressan.

• Teoria Do Caos Aplicado Aos Contratos De Café No Mercado De Derivativos, Marcelo Scherer Perlin e Paulo Sergio Ceretta.

• The Valuation Of R%26D Projects With An Option To Expand, Luiz E. Brandão e James S.Dyer.

• Um Modelo De Opções Reais Com Investimento Incerto, Sequencial E Com Tempo De Construção, Guilherme B. Martins e Marcos Eugênio da Silva.

• Uma Análise Da Eficiência Dos Mercados Futuros Agrícolas Brasileiros, Carlos Flávio Pedroza Amado e Charles Ulises de Montreuil Carmona.

• Value-At-Risk Operacional No Mercado De Telecomunicações, César Augusto Tibúrcio Silva e Gabriela Rosário Ballesta Doti.

4. Investimentos e Finanças Internacionais

• A Emergência do Mercado Internacional de Dúvidas Soberanas e o Pecado Original, Antonio Luis Licha.

• A Relevância De Prêmios Por Risco Soberano E Risco Cambial No Uso Do CAPM Para A Estimação Do Custo De Capital Das Empresas, Antonio Zoratto Sanvicente.

• A Risk Management Approach to Emerging Market's Sovereign Debt Sustainability withan application to Brazilian data, Márcio Garcia e Roberto Rigobon.

• A Volatilidade Do Mercado E A Instabilidade Das Correlações Entre As Ações, Marcelo Alencar Gerbassi Ramos e Antonio Carlos Figueiredo.

• An Alternative Theory For Exchange Rate Determination, Leonardo Fernando Cruz Basso, Roseli da Silva e Susana Chen Chang.

• Analisando As Revisões De Previsões Dos Analistas Do Mercado De Capitais De Empresas Brasileiras, Antonio Lopo Martinez e Jean Jacques Salim.

• Avaliação da Performance de Fundos de Pensão, Lousanne Cavalcanti Barros, Hudson Fernandes Amaral e Alfredo Alves de Oliveira Melo.

• Avaliação empírica do modelo de Burgstahler e Dichev no mercado brasileiro, Daphnis Theodoro da Silva Jr., Alexsandro Broedel Lopes, Luiz João Corrar e Ricardo Hirata Ikeda.

• Co-Movimentos Entre Os Mercados De Ações Da América Latina E Ásia, Newton Carneiro Affonso da Costa Jr., Silvia Ferreira Nunes e Paulo Sergio Ceretta.

• Custo De Capital Prêprio Em Mercados Emergentes: CAPM X D-CAPM, Tomaz Andrés Barbosa e Luiz Felipe Jacques da Motta.

• Identificando Bolhas Especulativas Racionais No Ibovespa (Pós-Plano Real), A Partir De Regimes Markovianos De Conversão, Diógenes Manoel Leiva Martin, Herbert Kimura, Wilson Toshiro Nakamura e Eduardo Kazuo Kayo.

• Manager Education And Mutual Fund Performance, Aron A.Gottesman e Matthew R. Morey.

• My opic Loss Aversion, Asymmetric Correlations, And The Home Bias, Kevin Amonlirdviman e Carlos Viana de Carvalho.

• Offspring Effect in Asset Allocation, Bruno Funchal e João Amaro de Matos.

• Risco E Retorno Nos Hedge Funds Brasileiros, Delano Franco e Gustavo Castello Branco.

• Spread De Compra E Venda No Mercado Acionário Brasileiro,Liquidez, Assimetria De Informação E Prêmio Por Liquidez., Andrea Maria Accioly Fonseca Minardi, Antônio Zoratto Sanvicente e Rogério da Costa Monteiro.

• Testando A Eficiência Dos Índices De Ações Brasileiros, Cristina E. Mendonça Hagler e Ricardo Dias de Oliveira Brito.

• Testando O Conteúdo Informacional Das Decis?es De Política Monetária, Benjamin Miranda Tabak e Alícia Tabata.

• Testando O Conteúdo Informacional Em Variáveis De Microestrutura De Mercado Para A Taxa De Câmbio, Antonio Marcos Fonte Guimarães e Benjamin Miranda Tabak.

• The Optimal Investment Scale And Timing: A Real Option Approach To Oilfield Development, Marco Antonio Guimarães Dias, Katia Rocha e José Paulo Teixeira.

• Volatilidade Dos Retornos, Variações De Preços E Volumes Negociados: Evidências Das Principais Ações Negociadas No Brasil, César Nazareno Caselani e William Eid Jr.