Artigos apresentados no Segundo Encontro Brasileiro de Finanças
Contents
1. Econometria e Métodos Numéricos
A Family of Autoregressive Conditional Duration Models, Marcelo Fernandes (EPGE/FGV) e Joachim Gramming (Université Catholique de Louvain).
Generalized Hyperbolic Distributions and Brazilian Data, José Fajardo (Universidade Católica de Brasília) e Aquiles Farias (Universidade Católica de Brasília e BACEN).
A Hipótese das Expectativas na estrutura a termo de Juros no Brasil: Uma Aplicação de Modelos de Valor Presente, Alexandre M.C. Lima e João Victor Issler (EPGE/FGV).
Simulation-based Sequential Analysis of Markov Switching Stochastic Volatility Models, Carlos Marinho (UFRJ) e Hedibert F. Lopes (UFRJ).
Análise Técnica - Sorte ou Realidade, Pedro Alberto Chauffaille Saffi (EPGE/FGV).
Estimation of a Joint Model for the Term Structure of Interest Rates and the Macroeconomy, Hans Dewachter (CES eRIFM), Marco Lyrio (CES) e Konstantijn Maes (CES).
A Generalization of Principal Component Analysis for Non-Observable Term Structures in Emerging Markets, Caio Ibsen R.de Almeida (Ibmec), Antonio M. Duarte. Jr (Ibmec) e Cristiano Augusto C. Fernandes (PUC-Rio).
Otimização Robusta de carteiras Utilizando Desigualdades Matriciais Lineares, Oswaldo L. V. Costa ( USP) e Rodrigo B. Nabhols (LUZ Engenharia Financeira).
Entropy-based Method of Moments Test of Consumption-based Asset Pricing Models: An Application to Brazil, Eurilton Araújo (Ibmec).
The Effects of the Brazilian ADRs Program on Domestic Market Efficiency, Benjamin Miranda Tabak (BACEN) e Eduardo José Araújo Lima (UnB).
Modelos de Volatilidade: Estimação com Parâmetros Variáveis no Tempo, João Calvano (BNDES), Paulo Henrique S. Costa (PUC-Rio) e Tara Baidya (PUC-Rio).
Structural Analysis of Multiple-Unit Auctions: Recovering Bidders Valuations in Auctions With Dominant Bidders, Anderson Caputo Silva (Secretaria do Tesouro).
Teoria de Valores Extremos: Aplicações em Valor em Risco, Flávia C. Pinto (Banco Santos) e Pedro Valls Pereira (Ibmec).
Robust Modeling of Multivariate Financial Data, Beatriz Mendes (UFRJ) e Ricardo Leal (COPPEAD/UFRJ).
2. Gestão e Avaliação de Investimentos
Um Estudo da Diversidade e Padronização da Utilização de Informações por Analistas de Investimentos na Avaliação de Empresas, Luis Henrique Boff (Banco do Brasil), Jairo Laser Procianoy (UFRGS), Norberto Hoppen (UFRGS).
Teoria das Opções Reais: Aplicação em Pesquisa e Desenvolvimento (P%26amp;D), Elieber Mateus dos Santos (Universidade Federal de Itajubá) e Edson de Oliveira Pamplona (Universidade Federal de Itajubá).
Assimetria de Informações no Mercado de Capitais Brasileiro, Fabio Gallo Garcia (EAESP/FGV) e Claudio Vilar Furtado (EAESP/FGV).
O Risco Cambial na Otimização de Carteiras Internacionais: O Efeito dos Países Latino-Americanos, Luis Antonio Villao Cabello (UFRGS) e Gilberto de Oliveira Kloeckner.
Excess Comovement of International Stock Markets in Bad Times: A Rational Expectations Equilibrium Model, Ruy Ribeiro (GSB/ University of Chicago) e Pietro Veronesi (GSB/ University of Chicago).
Retornos Anormais e Estratégicas Contrárias, Marco Antonio Bonomo (EPGE/FGV) e Ivana Dall'Agnol (Mellon Brascan Asset Management).
Investimentos de Private Equity no Brasil: Visão Teórica, Situação Atual e Implicações para o Crescimento desta Classe de Ativos, João Neiva de Figueiredo (UFSC).
Opções Reais e Regulação: O Caso das Telecomunicações no Brasil, Franklin de Oliveira Gonçalves(BBM) e Priscilla Yung Medeiros (BBM).
Avaliação de Empreendimento em Internet: Ficção ou Realidade, Charles Ulises de Montreuil Carmona(UFPE) e Pierre Lucena (UFPE).
A Guerra entre Comprados e Vendidos no Mercado de Opções de Compra da Bolsa de Valores de São Paulo, Antonio Zoratto Sanvicente (Ibmec) e Rogério Monteiro.
Capital Asset Pricing Model and Three Factor Model of Fama and French Revisited in the Case of France, Souad Ajili (Paris Dauphin).
Stock Valuation and Learning About Profitability, Lubos Pástor(GSB/ University of Chicago) e Pietro Veronesi (GSB/ University of Chicago).
Características da Relação Entre Taxas Selic e CDI e Suas Implicações, Ney Roberto Ottoni de Brito e Affonso Corrêa Taciro Junior.
An Analysis of the Non-Linear and Chaotic Structure of the Index BOVESPA, Ricardo Ratner Rochman (EAESP/FGV).
Optimal Portfolio Structuring in Emerging Stock Markets Using Robust Statistics, Antonio M. Duarte Jr. (Ibmec), Beatriz V.M. Mendes (UFRJ), Oscar Porto (PUC-Rio) e Fernando R.Q. Reyna.
3. Derivativos de Risco
Aplicação do Modelo Hull-White a Precificação de Opções sobre IDI, Marco Cesar Gluckstern (EAESP/FGV), Gerson Francisco(INESP) e Willian Eid Jr. (EAESP/FGV).
A Jump-Diffusion Yield-Factor Model of Interest Rates, Ricardo D. Brito (Ibmec) e Renato G. Flôres Jr. (EPGE/FGV).
Pricing Derivatives on Two Lévy-driven Stocks, José Fajardo (Universidade Católica de Brasília) e Ernesto Modecki (Universid de la repúbica).
Avaliação de margens em Contratos Futuros de Dólar Utilizando Opções e Distribuições de Valores Extremos, Marco Aurelio S. Cardoso.
Avaliação do Risco Operacional: A Proposição do Equity-at-Risk, José Roberto Securato e Fernanda Finotti Cordeiro Perobelli.
Uma Resenha sobre os Principais Resultados da Teoria de Martingais Aplicada à Avaliação de Títulos Contigentes, Cícero Augusto Vieira Neto (IM&F) e Pedro L. Valls Pereira (Ibmec).
Risco de Crédito de um Portfólio, Rogério de Deus Oliveira (JP Morgan) e Caio Ibsen R. de Almeida (Ibmec).
Derivativos de renda-Fixa no Brasil: Modelo Hull-White, Leonardo A. Almeida (Banco Itaú S/A), Pedro Paulo Schirmer(IME-USP) e Joe A. Yoshino (FEA-USP).
Cálculo do VaR para Títulos de Renda Fixa Indexados, Gyorgy Varga (EAESP/FGV).
A Note on the Consistency of Term Structures Parameterized by Legendre Polynomials, Caio Ibsen R. Almeida (Ibmec e JGP).
4. Finanças Corporativas
Medidas de Valor Adicionado: Um Estudo do Impacto das Dificuldades Encontradas para a Estimativa do Custo Total de Capital na Opção pela Utilização deste Tipo de Medida em Empresas Operando no Brasil, Leonardo Basso (Universidade Mackenzie), Wagner Alves (Universidade Mackenzie) e Wilson Toshiro Nakamura (USP).
O Impacto da Internacionalização Sobre o Custo de Capital Próprio das Empresas Brasileiras: Um Estudo no Setor de Papel e Celulose, Edinelson Faria de Oliveira e Celso Lemme (COPPEAD/UFRJ).
Financial and Operational Performances of Newly Privatized Firms in Brazil: A Panel Data Analysis, Francisco Anuatti-Neto (IDB), Milton Barossi-Filho (FIPE/USP), A. Gledson de Carvalho (FEA-USP) e Roberto Macedo (Megginston and Netter Development Bank).
Uma Medida de Risco Soberano para o Decisor Financeiro, Roberta Aquino(IAG/PUC-Rio) e Roberto Moreno (IAG/PUC - Rio).
O Conteúdo Informativo de Dividendos: Evidências no Brasil, Antonio Carlos Figueiredo (IAG/PUC-Rio).
A Governança Corporativa no Setor de Telecomunicações Brasileiro, Flávia Gribel Almeida (PUC-Rio), Leandro Cabral de Almeida (Ibmec) e Walter Lee Ness Jr. (IAG/PUC-Rio).
Práticas Diferenciadas de Governança Corporativa: Um Estudo sobre a Conduta e a Performance das Firmas Brasileiras, Gabriel Srour (Puc-Rio).
Determinantes do Acesso ao Crédito no Brasil, Antonio Gledson de Carvalho(FEA-USP) e Luiz Cláudio Barcelos(USP).
Stock Returns and Volatility, Benjamin Miranda Tabak(BACEN) e Solange Maria Guerra (BACEN).
Determinação das Taxas de Juros das Debêntures no Mercado Brasileiro, Geraldo Mellone Jr. (EAESP/FGVSP),William Eid Jr.(EAESP/FGVSP) e Ricardo Ratner Rochman (EAESP/FGV).
Ratio versus Regression Analysis: Some Empirical Evidence in Brazil, José Paulo de Lucca Ramos(UFSC) e Newton C.A. da Costa Jr. (UFSC).
O Efeito Clientela no Mercado Brasileiro, Jairo L. Procianoy (UFRGS) Rodrigo S. Verdi(UFRGS).
A Influência da Estrutura de Controle nas Decisões de Estruturade Capital das Companhias Brasileiras, Adalberto Schnorrenberger (UNIVATES) e Jairo L. Procianoy (UFRGS).
Conceito de Taxa Livre de Risco e sua Aplicação no Capital Asset Pricing Model - Um Estudo Exploratório Para o Mercado Brasileiro, Rubens Famá (FEA/USP), Lucas Ayres Barros (FEA/USP) e Héber Pessoa da Silveira (FEA/USP).