Quarta Sessão Ordinária

Sessão 4.1

Governança Corporativa
Moderador: Richard Saito, EAESP/FGV

Título: Stock Options e Criação de Valor para os Acionistas. Autores: Leonardo Fernando Cruz Basso, Universidade Presbiteriana Mackenzie; Wilson Toshiro Nakamura, Universidade Presbiteriana Mackenzie; André Ng, Universidade Presbiteriana Mackenzie. Debatedor: Richard Saito, EAESP/FGV.
Título: As perspectivas para o Mercado Brasileiro: A Governança Tem Valor? Porque Migrar para o Novo Mercado. Autores: Ramon Martinez Ribeiro Neto, USP e Rubens Famá, USP. Debatedor: Ricardo Leal, COPPEAD/UFRJ.
Título: Conselhos de Administração: Análise de sua Composição em um Conjunto de Companhias Abertas Brasileiras. Autores: Marcos Galileu Lorena Dutra, CVM e Richard Saito, EAESP/FGV. Debatedor: Leonardo Fernando Cruz Basso, Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Avaliação II
Moderador: Newton Costa Jr., UFSC

Título: Teoria e Prática de Estratégias Financeiras de Empresas Atuando no Brasil: Um Estudo Comparativo Entre Práticas de Empresas Inglesas, Francesas, Italianas e Suecas com Brasileiras. Autores: Antonio Barbosa Lemes Junior, UFPR. Debatedor: Myrian Neves, COPPEAD/UFRJ.
Título: Os Efeitos das Decisões de Investimento das Empresas Sobre os Preços de suas Ações no Mercado de Capitais. Autores: Jairo Procianoy, UFRGS e Marco Aurélio Antunes, UFRGS. Debatedor: Newton da Costa Jr., UFSC.
Título: Meio Ambiente e Avaliação Econômica de Impactos Ambientais no Financiamento de Longo Prazo de Projetos e Empresas no Brasil. Autores: Celso Funcia Lemme, COPPEAD/UFRJ. Debatedor: Jairo Procianoy, UFRGS.

Apreçamento de Derivativos
Moderador: Marcos Eugênio da Silva, USP

Título: Generalized Bermudian Options in an Incomplete Market and Their Connection to the American Option. Autores: Christian Zimmer, USP. Debatedor: Rogério Rosenfeld, Unesp.
Título: Pricing of the Rollover Option Using the Bermudian Option. Autores: Christian Zimmer, USP. Debatedor: Ruy Balieiro Filho, USP.
Título: Edgewoth’s Smile. Autores: Ruy Gabriel Balieiro Filho, USP e Rogério Rosenfeld, Unesp. Debatedor: Christian Zimmer, USP.

Erros de Previsão e Behavioral Finance
Moderador: Manuel Armada, Universidade do Minho

Título: Projeções de Lucros Sistematicamente Exageradas: Um Estudo para o Brasil. Autores: Delano Franco, Dreyfus-Brascan. Debatedor: Cícero Vieira Neto, USP.
Título: Sobre os Descontos/Prêmios dos Fundos de Investimentos Fechados, no Contexto da Teoria do Sentimento do Investidor. Autores: Manuel José da Rocha Armada, Universidade do Minho e Ana Paula Carvalho do Monte, Universidade do Minho. Debatedor: Daniel Chrity, Puc-Rio.
Título: Tendenciosidade do Mercado Futuro de Câmbio: Risco Cambial ou Erros Sistemáticos de Previsão? Autores: Daniel Chrity, Puc-Rio. Debatedor: Delano Franco, Dreyfus-Brascan.

Estrutura a Termo da Taxa de Juros
Moderador: Marcelle Chauvet, U.C. Riverside

Título: Testing the Expectations Hypothesis in the Brazilian Term Structure of Interest Rates. Autores: Benjamin Tabak, Banco Central e Sandro Canesso de Andrade, Banco Central. Debatedor: Ricardo Brito, IBMEC.
Título: Stochastic Growth and Monetary Policy: The Impacts on the Term Structure of Interest Rates. Autores: Ricardo D. Brito, IBMEC e Renato F. Flores Jr., EPGE/FGV. Debatedor: Marcelle Chauvet, U.C. Riverside.
Título: Recessions and the Term Structure of Interest Rates. Autores: Marcelle Chauvet, U.C. Riverside e Simon Potter, Federal Reserve Bank of New York. Debatedor: Benjamin Tabak, Banco Central.